“早知道银行理财产品也有风险，当初我也不会这么盲目了。”市民周女士看着自己当初排队购买的一款QDII产品，亏损已超过一半，懊恼不已。年初抢购成功的“幸运”，早已变成了严重蚀本的“不幸”。
受全球金融危机影响，银行系QDII产品净值大幅下降，一度跌入“二毛”时代。据统计，2008年，中资银行46款QDII产品中，正收益的仅有3款，亏损超过50％的有15款。由于大部分银行系QDII产品投资组合为海外中国概念股,在“金融海啸”与中国市场走弱的双重夹击之下，银行系QDII短期内难以翻身。
同样感受冬日寒意的还有一些外汇理财产品。2008年可谓是外汇市场近几年中波动最为剧烈的一年。上半年欧元、英镑、加元汇率居高不下，澳元甚至迭创新高，但下半年这些非美元货币汇率走势飞流直下，跌幅几乎是前几年的涨幅之和。
市民薛老先生2008年6月份听说澳元理财产品不仅收益高，而且还能享受澳元升值带来的额外收益，就将10万元人民币兑换成了澳元购买了理财产品。结果，市场就像与他开了个玩笑。
去年上半年，澳元理财产品年收益率一般达到了8%-9%。但是，从7月中旬开始，澳元以迅雷不及掩耳的速度贬值，兑美元汇率最多下跌了40%。购买澳元理财产品的投资者获得的收益远远无法抵消汇兑损失。
在一部分结构性理财产品以高收益赚尽市场眼球的同时，也有一些结构性理财产品以惨淡收场。如不少挂钩油价的能源类理财产品收益自7月11日国际油价创巅峰每桶147.25美元之后，就跟随油价“高台跳水”，部分甚至出现负收益。
由于我国银行理财市场刚刚起步，繁荣之初恰逢资本市场整体处于上升期，因此，银行理财产品中的很多问题，都被高收益率所掩盖。走过2008年之后，银行理财市场正逐步走向规范，而投资者的心态也日趋成熟。今年，如何理性地购买银行理财产品，避免零收益或负收益？我市银行理财人员从不同的产品分类提出了相关建议。
对于信贷类理财产品，由于2009年货币政策将变得更为宽松，因此这类产品的发行将受到很大影响。如果央行在短期内连续调低贷款利率，信贷资产类产品收益率还将进一步降低，也会导致更多贷款企业提前还款，使得此类产品提前终止。投资者选择该类产品时，应先了解该理财产品对应项目的信用级别如何，在信用级别不足的情况下有没有较高信用机构的担保和设立次级受益权进行信用增级等，然后再进行购买。
对于债券类理财产品，目前收益不是很高。虽然随着央行降息预期的不断加大，会推动债券市场上扬，但如果央行的降息刺激股市转暖，那么债券市场的上升步伐也会进一步放缓，债券类理财产品的收益也会随之下降。
对于QDII理财产品，2009年出现复苏的可能性并不大。在目前的环境下，远离QDII产品可能是最好的选择。2009年的外汇挂钩类理财产品出现良好表现的可能性并不大。如果要进行投资的话，建议只使用全部资产中的一部分进行配置，同时要尽可能地了解理财产品的挂钩标的，并对产品运作机制有较为详细的了解后再进行投资。
对于结构性理财产品，目前大多数在设计上都趋于保守，减少了股票、基金、国际黄金、原油等高风险产品的占比，其收益率也会逐步趋于平缓。该类产品比较适合风险承受能力为稳健性、进取型的投资者购买。
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