时间的止损在投资中的重要性及运用

  学习投资的第一课是如何保护资本免受最大损失﹐而不是如何寻找名牌股。因为股市永远都布满了投资机会﹐只要有资本就不怕没机会﹐可怕的是有机会时已经没有资本了。投资界中有一箴言﹐折损资本比错失良机更可惜﹐就是这个意思。
  学习投资的第一课是如何保护资本免受最大损失﹐而不是如何寻找名牌股。因为股市永远都布满了投资机会﹐只要有资本就不怕没机会﹐可怕的是有机会时已经没有资本了。投资界中有一箴言﹐折损资本比错失良机更可惜﹐就是这个意思。

  亏损卖出股票是一种违反人心理的事﹐因为投资人经过研究选定的股票﹐舍本卖出意味着自己错了﹐认错不易是其一﹔担心认赔卖出后是否该股票会大涨﹐患得患失是其二。因此在此介绍如何进行投资心理建设和建立一个简单易行的卖出规则﹐以帮助投资避免重大损失﹐保护资本。

  出错是正常的。投资包含了太多不确定因素﹐任何人即使投资专家都无法永远准确判定股市。美国闻名投资人巴洛克(Bernard Baruch) 指出﹐懂得如何控制亏损的投资人只要在十次投资中对三四次就可以赚大钱。股市是一个按供需关系规律发展的市场﹐它一次又一次地证实了不但一般投资人的观点是错的﹐并且分析师﹐投资专家和媒体名人的观点是错的。因此出错是伴随在投资过程中一个不可避免的部份﹐出错不可怕﹐可怕的是出错不改而酿成大祸。

  8%止损准则。投资人在买入股票后﹐马上建立一个比买入价低8%的长期(GTC) 停损卖出指令﹐即所谓的STOP SELL。所有的证券公司都有这样的服务﹐在卖出(SELL) 指令中 ﹐选择停止(STOP) ﹐给出停损价格(STOP PRICE) ﹐时间限制可选择(GTC) 一般为45天至60天内有效。停损卖出单的含义是﹐当该股票价格比指定的停损价格低时﹐该指令就变成市价卖出指令(SELL MARKET) 。这样无论是如何原因﹐只要该股票价格低于停损价格﹐股票就卖出而防止损失继续扩大。

  为什么8%。原因有二。其一﹐经过长期研究表明﹐基本面良好的公司在一个技术面分析得出的一个合理进场点﹐几乎不会回档8%以上。假如下降8%以上﹐就说明有问题。问题可能是这个股市﹐行业﹐个股或者买入点﹔其二﹐8%上涨可以弥补8%损失。股票损失越大﹐恢复就越困难﹐例如﹐100元股票下降20%至80元﹐从80涨回100元要上升25%当股票﹐而当100元股票下降至50元﹐幅度50%﹐但从50元涨回100元的涨幅为100%。一个股票要涨8%比较轻易﹐但要涨一倍是很困难的﹐并且要很长的时间。

  停损提高回报。以投资2万5千元为例﹐平均分配投资5个股票﹐其中60%是错误的﹐40%是对的﹐该投资运用8%停损准则﹐仍然可以获得回报。见表一。其中﹐三次错的以8%停损结束﹐而二次对的一次小赚12% ﹐另一次取得成功30%回报。虽然成功次数只有40% ﹐但是投资人仍然回报4%。只是因为投资人将三次损失都控制在8%以内。投资可以根据股市和个股表现情况﹐提前将表现不好的股票卖出﹐而不必等到8%。但是任何投资的损失一定要控制在8% ﹐没有例外。

  如何处理8%停损后股票又反弹。8%停损是为了保护资本不产生重大损失。8%的损失就可以视为保险费。

原创文章,作者:鑫佳鑫,如若转载,请注明出处:https://www.fx333.com/386.html

Like (0)
鑫佳鑫鑫佳鑫
Previous July 27, 2009
Next July 27, 2009

相关推荐

  • 看错时机就是对金钱的犯罪

    个人的习惯爱好,生活经历将反映到他的交易心态与交易风格中去,了解自己非常重要,所以放在第一位,下面叙述的会回到这一条。和技术分析一样,个人的性格也可以通过他的历史来归纳总结,不同的性格和经历将会有适合他的不同的交易策略,只有适合自己的交易系统才能帮助自己成功。
    外汇交易 August 28, 2017
  • 外汇市场丰收的一年 利率衍生品如过街老鼠

    2008年的告别晚会,并非只有眼泪。从事利率衍生品的交易员可能早已丢了饭碗,但
    外汇交易 February 7, 2009
  • 轻松炒汇的决定因素

    以前我也认为操作方法很重要,要严格执行。现在,我开始改变了这个想法,对与汇市的特点和业余
    外汇交易 December 25, 2008
  • 斩仓的时机

      斩仓的时机看错走势对每个入市者都是不可避免的事情,因此每个人都可能面临是否应该斩仓的困境。下面谈一些个人的看法。
    外汇交易 September 30, 2009
  • 大圆顶和大圆底

    和大圆底属于渐变的和慢性的大市转向信号。圆顶的形态是:在一轮大升势之后,行情进入胶着状态,每天波幅很少,先逐日向上蠕动,再逐日向下蠕动,在日线图上恰好构成一条抛物线,然后开始一段跌势。相反,圆底的形态是:在一轮大跌势之后,走势陷入牛皮局面,每天的波动不大,先逐日向下蠕动,再逐日向上蠕动,在日线图上正巧形成一个锅底的形状,接着会出现一段升势。
    外汇交易 October 18, 2008
  • 高级技术分析之资金管理

    交易员生活最重要的分水岭之一是当他了解相对获利而言,适当的
    外汇交易 October 14, 2008
  • 施瓦格风险控制9要诀

      1.当交易进行得不顺时:(a)减少交易规模;要记住,在高度相关的市场上的几个仓位与一个大的仓位一样;(b)收紧止损点;©暂缓进入新交易。
    外汇交易 April 1, 2009
  • 炒汇者如何在交易中进步

      1,在市场中交易。(只有真实的付出行动,你才能真正懂得交易);
    外汇交易 May 13, 2009
  • 投资外汇的三要点

    国际汇市风云变幻,投资机会与风险始终相伴而行。作为初涉汇市的投资者,看到纷繁的各国货币,加上多如牛毛的央行动态、经济指标,官员喊话,想要做出正确的投资选择,实在不易。
    外汇交易 December 21, 2008
  • 交易系统、分析师与投资人

    说明:本文所指分析师,应该是一种广泛意义上的概念,包括投资顾问、操盘手等。
    外汇交易 September 21, 2008

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *