灵活应用远期外汇交易

跟即期外汇交易相区别的是指市场交易主体在成交后,按照远期合同规定,在未来(一般在成交日后的3个营业日之后)按规定的日期交易的外汇交易。远期外汇交易是有效的外汇市场中必不可少的组成部分。70年代初期,国际范围内的汇率体制从固定汇率为主导向转以浮动汇率为主,汇率波动加剧,金融市场蓬勃发展,从而推动了远期外汇市场的发展。

       远期外汇交易

       跟即期外汇交易相区别的是指市场交易主体在成交后,按照远期合同规定,在未来(一般在成交日后的3个营业日之后)按规定的日期交易的外汇交易。远期外汇交易是有效的外汇市场中必不可少的组成部分。70年代初期,国际范围内的汇率体制从固定汇率为主导向转以浮动汇率为主,汇率波动加剧,金融市场蓬勃发展,从而推动了远期外汇市场的发展。

       在外汇市场上,购买远期外汇的主要是:有远期外汇支出的进口商、负有即将到期的外币债务的债务人、输入短期资本的牟利者,以及对于远期汇率看涨的投机商等。卖出远期外汇的主要是:有远期外汇收入的出口商、持有即将到期的外币债权的债权人、输出短期资本的牟利者,以及对于远期汇率看跌的投机者等。其目的主要是避免汇率变动的风险和获取投机利润。此外,外汇银行为平衡其远期业务头寸也开展远期外汇业务买卖。

       远期外汇交易方式

       直接的远期外汇交易:是指直接在远期外汇市场做交易,而不在其它市场进行相应的交易。银行对于远期汇率的报价,通常并不采用全值报价,而是采用远期汇价和即期汇价之间的差额,即基点报价。远期汇率可能高于或低于即期汇率。

       期权性质的远期外汇交易:公司或企业通常不会提前知道其收入外汇的确切日期。因此,可以与银行进行期权外汇交易,即赋予企业在交易日后的一定时期内如5-6个价

       在远期外汇交易中,外汇报价较为复杂。因为远期汇率不是已经交割,或正在交割的实现的汇率,它是人们在即期汇率的基础上对未来汇率变化的预测。在后面的难点分析中我们将对其进行介绍。

       基本术语的提出

       在远期外汇交易中,常常可以看到许多专业术语,令初学者摸不清头脑,所以,有必要在这里对这些术语进行了解。

       升水:当某货币在外汇市场上的远期汇价高于即期汇率时,称之为升水。如,即期外汇交易市场上美元兑马克的比价为1:1.75,三个月期的一美元兑马克价是1:1.7393。此时马克升水。

       贴水:当某货币在外汇市场上的远期汇价低于即期汇率时,称之为贴水。如,即期外汇交易市场上美元兑马克的比价为1:1.7393,三个月期的一美元兑马克价是1:1.75。此时马克贴水。

       套算汇率:两种货币之间的价值关系,通常取决于各自兑换美元的汇率。如1英镑=2美元,且1.5德国马克=1美元,则3马克=1英镑,两种非美元之间的汇率,便称为套算汇率。

 

原创文章,作者:鑫佳鑫,如若转载,请注明出处:https://www.fx333.com/120.html

Like (0)
鑫佳鑫鑫佳鑫
Previous October 26, 2008
Next October 28, 2008

相关推荐

  • 如何控制保证金交易的风险

    的风险可控性其实相对其它商品要来的高许多,不过由于我们透过保证金交易的模式,所以在风险控管上是相当的重要,要比操作其它金融商品更要来的谨慎。外汇交易的风险主要来自于两方面:其一是资金规划的风险,其二是交易心态的风险。
    外汇学堂 September 25, 2008
  • 追随趋势进行交易

    中,存在四种基本的交易原则,这应该成为每一个交易策略的一部分。这些原则包括:运用趋势交易;止损及时,使损失最小化;让利润最大化;管理风险。
    外汇学堂 October 5, 2008
  • 浅谈交易中存在之误区

    1、迷信于指标及过度于自信自身对市场的猜测。 历史证明了以前没有发生过的事情,后面都发生(工业革命、现代信息技术的发展),证明了对于未来其实我们是不可以预知的,其充满着不确定性或是随机性。就好比一个罐里放满了绿豆与红豆(事先并不知里面的东西,就像我们对未来的无知),而当我们连续取出5颗绿豆时,我们就会认为这是一整罐的绿豆;当再取一颗豆时发现是红豆时,我们就会认为里面应该是红豆跟绿豆各一半;当再取一颗豆出来发现又变成绿豆了,我们就会认为里面接下来绿豆跟红豆的排序应该是5-1-5-1.......显然发现我们的思维是有非常强的局限性,面对未知的世界我们的经验是不足以让我们预测到的。而在实际交易中我们却凭着指标的金叉、死叉、浪来、浪去的买卖,显然是错误的。
    外汇学堂 October 21, 2008
  • 炒汇魔鬼定律

    点评:其他货币涨了,就你买的货币不涨反跌。
    外汇学堂 November 3, 2008
  • 离场的重要性和ATR移动止损法

      在交易过程中,有些部分相对较容易控制,有些部分相对较难控制。例如,我们能非常容易的控制入市时机。有经验的交易者基本可以控制因为一时冲动而入市的情况,因为经验给交易者知识,交易者可以设置一些条件,当市场满足的条件时就入市,反之就拒绝交易。很明显,在交易过程的入市时机选者上交易者拥有自主的控制权。寻找好的入市点不是容易,进入点是不完美的,但是在这一点上交易者是有控制的.比如交易者可以要求必须满足通常使用的两个指标参数和一个过滤条件, 否则就坐在电脑边喝茶.
    外汇学堂 May 8, 2009
  • 经济新闻对外汇市场短期波动的影响

    在影响外汇市场波动的经济新闻中,美国政府公布的关于每月或每季度美国经济统计数据的作用最大,其主要原因是美元是外汇市场交易的最重要的货币。从经济统计数据的内容来看,按作用大小排列可分为利率变化、就业人数的增减、国民生产总值、工业生产、对外贸易、通货膨胀情况等。这种排列并不是绝对的,例如,美国对外贸易的每季度统计数曾是最重要的影响美元走势的数据之一。80年代中期以前,每当美国贸易数字公布前几天,外汇市场就会出现种种猜测和预测,引起外汇市场的剧烈波动。但是在80年代中后期以后,其作用越来越小,原因是市场已真正意识到,目前外汇市场的交易额中,国际贸易额所占的比重仅仅为1%左右。所以,现在美国对外贸易统计数据公布时,外汇市场经常不会对它作出大的反应。
    外汇学堂 September 21, 2008
  • 一根平均线的操作

    市场是多变的,汇评也不可能次次都准。对于实时操作来说,把握比较好的入场和出场时机比较重要。
    外汇学堂 September 26, 2008
  • 反转战术的运用

    当期货市场出现重大的突发性新闻时,行情就会大幅波动。如果原来已持有的合约刚好与消息市走势相反的活,就有必要运用“反转”(SWITCH)战术了。
    外汇学堂 October 3, 2008
  • 外汇市场的短期波动

    国际外汇市场上外汇价格的每天波动幅度大致在0.8%至1.5%之间(即一至两分钱,用外汇市场的术语来说就是100点至200点),波动幅度大时可达到5%以上(即700点到1000点)。外汇市场上汇率经常性的大起大落说明了外汇市场的两大特征:第一,风险很大;第二,在外汇市场投资获得巨额利润的可能性存在。对于外汇市场经常出现的短期剧烈波动,经济学上称之为对信息的过分反应(overshooting)。对于什么是外汇市场的过分反应,经济学界始终有争论,目前大致有以下三种解释。
    外汇学堂 September 21, 2008
  • 外汇期权的市场作用

    期权,顾名思义从字面上来看,“期”是未来的意思,“权”是权利的意思。期权就是一种能在未来某特定时间以特定价格买入或卖出一定数量的某种特定商品的权利。是一种选择权,期权的持有者可以在该项期权规定的时间内选择买或不买、卖或不卖,他可以实施该权利,也可以放弃该权利,而期权的出卖者则只负有期权合约规定的义务,即履行期权持有人是否行权的决定。
    外汇学堂 October 11, 2008

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *