灵活应用远期外汇交易

跟即期外汇交易相区别的是指市场交易主体在成交后,按照远期合同规定,在未来(一般在成交日后的3个营业日之后)按规定的日期交易的外汇交易。远期外汇交易是有效的外汇市场中必不可少的组成部分。70年代初期,国际范围内的汇率体制从固定汇率为主导向转以浮动汇率为主,汇率波动加剧,金融市场蓬勃发展,从而推动了远期外汇市场的发展。

       远期外汇交易

       跟即期外汇交易相区别的是指市场交易主体在成交后,按照远期合同规定,在未来(一般在成交日后的3个营业日之后)按规定的日期交易的外汇交易。远期外汇交易是有效的外汇市场中必不可少的组成部分。70年代初期,国际范围内的汇率体制从固定汇率为主导向转以浮动汇率为主,汇率波动加剧,金融市场蓬勃发展,从而推动了远期外汇市场的发展。

       在外汇市场上,购买远期外汇的主要是:有远期外汇支出的进口商、负有即将到期的外币债务的债务人、输入短期资本的牟利者,以及对于远期汇率看涨的投机商等。卖出远期外汇的主要是:有远期外汇收入的出口商、持有即将到期的外币债权的债权人、输出短期资本的牟利者,以及对于远期汇率看跌的投机者等。其目的主要是避免汇率变动的风险和获取投机利润。此外,外汇银行为平衡其远期业务头寸也开展远期外汇业务买卖。

       远期外汇交易方式

       直接的远期外汇交易:是指直接在远期外汇市场做交易,而不在其它市场进行相应的交易。银行对于远期汇率的报价,通常并不采用全值报价,而是采用远期汇价和即期汇价之间的差额,即基点报价。远期汇率可能高于或低于即期汇率。

       期权性质的远期外汇交易:公司或企业通常不会提前知道其收入外汇的确切日期。因此,可以与银行进行期权外汇交易,即赋予企业在交易日后的一定时期内如5-6个价

       在远期外汇交易中,外汇报价较为复杂。因为远期汇率不是已经交割,或正在交割的实现的汇率,它是人们在即期汇率的基础上对未来汇率变化的预测。在后面的难点分析中我们将对其进行介绍。

       基本术语的提出

       在远期外汇交易中,常常可以看到许多专业术语,令初学者摸不清头脑,所以,有必要在这里对这些术语进行了解。

       升水:当某货币在外汇市场上的远期汇价高于即期汇率时,称之为升水。如,即期外汇交易市场上美元兑马克的比价为1:1.75,三个月期的一美元兑马克价是1:1.7393。此时马克升水。

       贴水:当某货币在外汇市场上的远期汇价低于即期汇率时,称之为贴水。如,即期外汇交易市场上美元兑马克的比价为1:1.7393,三个月期的一美元兑马克价是1:1.75。此时马克贴水。

       套算汇率:两种货币之间的价值关系,通常取决于各自兑换美元的汇率。如1英镑=2美元,且1.5德国马克=1美元,则3马克=1英镑,两种非美元之间的汇率,便称为套算汇率。

 

原创文章,作者:鑫佳鑫,如若转载,请注明出处:https://www.fx333.com/120.html

Like (0)
鑫佳鑫鑫佳鑫
Previous October 26, 2008
Next October 28, 2008

相关推荐

  • 如何控制保证金交易的风险

    的风险可控性其实相对其它商品要来的高许多,不过由于我们透过保证金交易的模式,所以在风险控管上是相当的重要,要比操作其它金融商品更要来的谨慎。外汇交易的风险主要来自于两方面:其一是资金规划的风险,其二是交易心态的风险。
    外汇学堂 September 25, 2008
  • KDJ指标钝化的应对技巧

    KDJ指标是研判行情经常使用的一种技术指标,它的优点是对价格的未来走向变动比较敏感,尤其在周线日线图中,往往能给出较为明确进出场时机,一般来说,黄金交叉意味着买进,死亡交叉意味着抛空。
    外汇交易 July 20, 2017
  • 个人投资者如何在外汇市场上生存

    首先,个人投资者应做好炒汇的知识储备和心理准备。外汇市场的开放程度介于外汇和股票之间,炒汇者既不能像外汇理财那样,一心往外看,主要关注国际政经形势。也不能像炒股者那样,两耳不闻窗外事,只关心国内金融市场。炒汇者必须关注国际与国内金融市场两方面对于汇价的影响因素,尤其是美元的汇率变动以及开放中的国内外汇市场对于炒汇政策的变革性规定。
    外汇交易 July 12, 2017
  • 现钞与现汇有什么区别

      韩、樊、高三位先生在1月26日这一天,分别将各自银行账户中的1000欧元兑换成人民币,然而三人得到的人民币金额却相差不少,韩先生得10631.80元、樊先生得10723.10元、李先生却得到了10794.57元,之间相差162元!是银行出差错了?不是。中行专家提醒,外汇兑换成人民币有学问的,不同的换法结果不同。
    外汇学堂 February 10, 2009
  • 成功交易的心理障碍

    在从事交易时,没有人假设会造成亏损。在预期市场做头的情况下,没有人会买进;相反地,预期市场将会继续上涨而创下新高时,没有人卖出。但是,这种现象却时常发生。所以,在进入市场时,界定下档空间是很重要的,不是在你从事交易之后,而是要在其之前!如果你怕赔,就不要交易。
    外汇交易 September 19, 2017
  • 炒单手不是操盘手 必备三大条件

      操盘手是指职业化了的市场交易员,他们会经常采用中长线交易、短线交易、复合头寸交易等不同的交易手法。炒单手虽然也是职业化了的市场交易员,但他采用的是以短线交易为主,抓取每天价格波动里的波纹式的极小差价,以量求胜的交易手法,因此炒单手仅仅是操盘手的一部分,也就是说,不能把炒单手等同于操盘手。
    外汇学堂 April 1, 2009
  • 钱上哪里去了?!

    有念过总体经济学或者货币银行学的朋友们一定都记得货币有四大功能
    外汇学堂 October 21, 2008
  • 外汇学说(二)

    多头(long position):建仓时,买入期货合约后所持有的头寸叫多头头寸。
    外汇学堂 September 21, 2008
  • 炒汇的基本功-判断顶与底

    对顶部与底部的判断极为重要。作为
    外汇学堂 December 21, 2008
  • 适时调整交易心态

      如何调整交易心态?三大要点需要注意
    外汇学堂 November 16, 2009

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *